CVC와 CVC 투자 동향

CVC와 CVC 투자 동향

CVC(coporate venture capital, 기업형 벤처캐피탈)는 대기업이 출자한 벤처캐피탈을 말하며 대기업의 사업 포트폴리오에 도움이 되는 투자를 한다는 점에서 VC와 차이가 있습니다. 더 좋은 기술을 찾거나 다음기술 또는 보완적인 기술을 찾기 위해 투자하며 투자목적을 충족할 경우 인수합병의 후보가 되기도 합니다. 대기업의 벤처투자 규모는 매년 증가하고 있으며, 국내 CVC도 투자가 활발해지고 있습니다.

 

목차

CVC와 CVC 설립 이유

글로벌 CVC 투자 동향

국내 CVC 투자 동향

 

CVC와 CVC 설립 이유

CVC(기업형 벤처캐피탈)는 대기업이 출자한 벤처캐피탈을 말하며 CVC는 대기업의 사업 포트폴리오에 도움이 되는 투자 포트폴리오를 구성한다는 점에서 VC와 차이가 있습니다.

대기업이 CVC를 설립하는 이유는 다양합니다. 가장 중요한 목표는 더 좋은 기술을 얻는 것입니다. 대기업은 자사와 같은 분야에서 새로운 형태로 도전하고 있는 스타트업에 투자하여 기존 사업을 발전시키고자 합니다.

두 번째는 다음 기술을 찾는 것입니다. 대기업은 현재 진행 중인 사업을 대체할만한 분야에서 활동하는 스타트업에 투자하여 진보한 기술을 확보하고자 합니다. 또한, 대기업은 자신들의 기술과 상호보완적인 기술을 가진 부품 제조업체나 기술을 활용하는 스타트업에 투자하여 생태계를 형성합니다.

이러한 목표를 충족하고 내부투자보다 시간과 비용이 절약되었다고 판단되면 인수합병의 후보가 될 수 있지만, 굳이 인수나 합병을 하지 않는 경우도 있습니다.

 

 

 

 

 

 

 

 

글로벌 CVC 투자 동향

스타트업들은 CVC의 투자를 환영합니다. CVC의 투자를 받으면 구글벤처스 등 대기업의 네트워크에 접근하여 새로운 시장을 개척할 수 있는 기회를 가질 수 있기 때문입니다.

세계 CVC 투자 규모는 지속적으로 증가하고 있습니다. 2001년 70억불 규모에서 2020년는 700억불 규모로 20년간 10배 성장하였습니다. 2020년 CVC 투자 건수는 3359건에 이릅니다.

 

2000년부터 2020년까지 CVC 투자규모 및 건수

 

2021년 CVC 투자규모 및 건수는 약 1,720억 불 및 5,035,건으로 역대 최대 규모를 달성했습니다. 다만 코로나의 여파로 2022년에는 투자규모와 건수가 전년대비 급감하였으며 2023년 2분기부터 투자규모 및 건수는 반등하였습니다.

2019년부터 2023년 2분기까지 CVC 투자 동향

 

미국은 CVC 투자 분야에서 가장 선두에 있는 국가입니다. 구글벤처스, 세일즈포스벤처스, 인텔캐피털은 글로벌 CVC의 글로벌 톱3로 모두 미국에 속한 기업입니다. 중국 역시 CVC 투자가 활발한 편으로 바이두벤처스와 레전드캐피털은 세계에서 각각 4위와 5위로 투자 규모가 큰 CVC입니다.

 

국내 CVC 투자 동향

2022년 기준 전체 VC 투자규모 18.8조 원중 CVC 투자규모는 4.5조원으로 전체의 약 31%를 차지합니다. 2016년 CVC 투자규모는 약 6천200억원이었지만 7년간 7배 이상 투자규모가 증가한 것입니다.