HD현대마린솔루션 수요예측 및 공모일정

HD현대마린솔루션 수요예측 및 공모일정

HD현대마린솔루션이 4월 16일부터 22일까지 IPO를 위한 기관투자자 수요예측을 진행합니다. 공모주식수는 890만주이며 희망 공모가는 73,300원에서 83,400원입니다. 상장후 예상되는 시가총액은 약 3조 2천억 원에서 3조 7천억 원 수준입니다. 2022년 1월 LG에너지솔루션이후 IPO최대어로 투자자들의 많은 기대와 우려 속에서 공모가 진행될 예정입니다.

 

목차

수요예측 및 공모일정

2022년 1월 이후 IPO 최대어

희망 공모가 고평가 논란

 

수요예측 및 공모일정

HD현대마린솔루션은 2024년 4월 16일부터 22일까지 IPO를 위한 기관투자자 수요예측을 진행합니다. 공모 주식 수는 890만 주입니다.

HD현대마린솔루션의 희망 공모가는 73,300원에서 83,400원이며, 공모 규모는 6,524억 원에서 7,423억 원입니다. 상장 후 예상되는 시가총액은 3조2,582억 원에서 3조771억 원 수준입니다.

공모 청약일은 4월 25일에서 26일 2일간이며 상장예정일은 2024년 5월 9일입니다.

 

 

 

2022년 1월 이후 IPO 최대어

공모주식 890만주는 신주 발행 및 구주 매출 포함입니다. 구주 매출은 2대주주인 사모펀드 KKR(콜버그크래비스로버츠)의 회수 물량입니다. KB증권, UBS, JP모간 등 3개 증권사가 대표 주관을, 신한투자증권, 하나증권이 공동 주관사로 합류하였습니다. 대신증권 및 삼성증권도 인수회사로 참여하였습니다.

HD현대마린솔루션의 공모 규모는 2022년 1월 LG에너지솔루션 이후 최대 규모입니다. 2023년 두산로보틱스, 에코프로머티리얼즈는 4000억 원대였습니다. 올 IPO 1호 에이피알의 공모 규모도 1,000억 원에 못 미쳤습니다.

 

희망 공모가 고평가 논란

HD현대마린솔루션의 희망 공모가에 대해 고평가 된 것 아니냐는 논란이 있습니다. 주가수익비율(PER)이 30배 이상으로 높게 책정되었고, 비교 대상 기업의 사업모델이 유사하지 않다는 이유입니다.

HD현대마린솔루션은 2016년 11월 선박 사후서비스(AM) 전문 회사로 출범했습니다. 이번 공모가 평가에서 주관사들은 지난해 HD현대마린솔루션의 지배주주 순이익 1,511억 원에 비교 기업 4개의 평균 PER을 적용해 할인율 21.4~30.9%를 적용하였습니다. 이때 비교기업은 HD한국조선해양, 스웨덴 알파 라발, 노르웨이 콩스버그, 핀란드의 바르질라 등 4개가 선정되었습니다. HD한국조선해양은 조선업 매출 비중이 80%이고, 해외 3사는 에너지, 식품, 수자원, 국방 및 항공 등 분야가 다른 사업도 하고 있으며 선박 사후서비스 매출 비중은 30% 에서 48% 수준에 불과합니다.